Dluhopisy můžeme vnímat jako půjčky, které investoři poskytují různým společnostem, ale také státům. Pokud se stanete investorem do dluhopisu, půjčíte peníze např. společnosti s dlouholetou tradicí, a za to získáte dluhový cenný papír. Nepleťte si ho ale s akciemi. Dluhopis z vás neudělá spoluvlastníka dané společnosti, jako by to učinila akcie. Získáte ale nárok na náhradu.
Investování do dluhopisů bezpečně?
Pokud se rozhodnete pro obchodování s dluhopisy, odměnou za půjčení peněz dané společnosti nebo státu bývá tzv. kupónový úrok, což je odměna vyplácena jednou za rok nebo jinak periodicky. Dluhopisy mají dané datum konce platnosti, k němuž obdržíte zpět vámi půjčené peníze. Najdeme i výjimky, kdy tomu tak nemusí být, např. v případě konkurzu.
Nejběžnějším typem dluhopisů jsou korporátní dluhopisy, kdy investor půjčuje peníze společnosti emitující dluhopis za právní závazek, kdy společnost bude vyplácet pravidelně z jistiny kupónový úrok. Druhým typem jsou státní dluhopisy, které se neliší, ale investor peníze půjčuje vládě.
Aby byla vaše jistina v bezpečí, je dobré investovat dluhopisy investičního stupně. Protože investor obvykle získává pravidelné periodické pevné kupónové platby, pokud investuje do dluhopisů s výplatou odměny postupně během roku, může si takto zajistit vyhovující příjem. Většina dluhopisů má úvěrový rating.
S dluhopisy jsou spojena i rizika, a to rizika změny úvěrové sazby, směnného kurzu a jiná tržní rizika, která mají vliv na cenu dluhopisu. Rizikem je i inflace, úvěrové riziko, riziko nesplnění závazku emitentem dluhopisu.
Díky obchodování s dluhopisy můžete dosáhnout investičních cílů, ať už jde o růst kapitálu, jeho zachování nebo vykazování příjmů. Korporátní i státní dluhopisy investičního stupně se hodí pro investory, kteří vyhledávají konzervativní investiční strategie i pro ty.
